A Paper Excellence (PE), produtora de celulose de fibra longa da mesma família que é dona da Asia Pulp and Paper (APP) recebeu nesta segunda-feira 13% das ações da Eldorado Brasil detidas pela J&F Investimentos, mediante pagamento de R$ 1 bilhão, confirmou a companhia o antecipado.
O pagamento foi feito por meio da CA Investment, uma sociedade do grupo Paper Excellence (PE), que tem sede na Holanda e pertence à família que é dona da Asia Pulp and Paper (APP).
Segundo comunicado da Eldorado, o contrato de venda prevê, ainda, duas transferências adicionais de ações da companhia para a CA Investment. Na primeira delas, serão transferidas ações de número suficiente para fazer com que a CA Investment se torne titular de até 34,45% do capital. A condição exata de papéis a serem transferidos será determinada em função do exercício ou não, pelo FIP Florestal (e/ou por seus quotistas Petros e Funcef), de seu direito de venda conjunta (‘tag along’) previsto no acordo de acionistas da Eldorado.
A segunda transferência, que deve ocorrer em no máximo 12 meses a partir da data da assinatura da transação, consiste na cessão de até 100% das ações da Eldorado. A conclusão das transferências adicionais dependerá do cumprimento de determinadas condições estabelecidas no contrato da venda.
A Eldorado informou também que o acordo de acionistas entre sua controladora J&F e a CA Investment entrou hoje em vigor.
Segundo fonte, a auditoria dos ativos da produtora de celulose de eucalipto, que opera uma fábrica em Três Lagoas (MS), a operação será feita com base em valor de empresa de R$ 15 bilhões. Tendo em vista o valor do pagamento efetuado pelos indonésios, é possível calcular que a dívida líquida considerada para a Eldorado é de R$ 7,26 bilhões. Com esse primeiro passo, a PE se torna acionista minoritária da companhia.
Fontes ligadas tanto aos compradores quanto aos vendedores vinham dizendo que, nessa primeira etapa da transação, os indonésios comprariam cerca de 17% da Eldorado detidos pela J&F via FIP Florestal. No entanto, como os fundos de pensão Petros, da Petrobras, e Funcef, da Caixa, ainda não manifestaram a decisão acerca de suas participações no FIP — se venderão em conjunto, se vão exercer o direito de preferência ou ainda se vão permanecer na empresa —, a primeira etapa da compra se concentrou em parte das ações detidas diretamente pela holding dos Batista na produtora de celulose.
Os fundos têm 30 dias para indicar o que farão com suas participações. A PE, então, poderá comprar as ações de Petros e Funcef no FIP, mais uma parcela das ações da J&F, de forma que ao final dessa etapa alcance até 34,45% de participação na Eldorado. Caso os fundos permaneçam na companhia, a PE comprará a fatia da J&F no FIP, equivalente a 17% do capital social da Eldorado, chegando a 30% de participação.
Fonte: Valor Econômico